一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 0.1%報(bào) 31135.09 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.34%報(bào) 3946.01 點(diǎn)，納指漲 0.74%報(bào) 11719.68 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油 10 月合約漲 1.91%，報(bào) 88.98 美元/桶。布油 11 月合約漲 1.58%，報(bào) 94.64 美元/桶

3、國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌互現(xiàn)，COMEX 黃金期貨跌 0.61%報(bào) 1707 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.56%報(bào) 19.6 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME 期銅跌 1.05%報(bào) 7785.5 美元/噸，LME 期鋅漲 0.46%報(bào) 3242 美元/噸，LME 期鎳漲 0.55%報(bào) 24415 美元/噸，LME 期鋁跌 1.56%報(bào) 2277 美元/噸，LME 期錫漲 0.09%報(bào) 21400 美元/噸，LME 期鉛漲 0.61%報(bào) 1964.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

       1、國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定進(jìn)一步延長(zhǎng)制造業(yè)緩稅補(bǔ)繳期限 4 個(gè)月，涉及緩稅 4400 億元。同時(shí)對(duì)制造業(yè)新增留抵稅額即申即退，今年后 4 個(gè)月再為制造業(yè)退稅 320 億元。確定專項(xiàng)再貸款與財(cái)政貼息配套支持部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造，再貸款額度 2000 億元。部署進(jìn)一步穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資舉措，抓緊新設(shè)一批跨境電商綜試區(qū)，推動(dòng)重點(diǎn)外資項(xiàng)目盡快落地。確定優(yōu)化電子電器行業(yè)管理措施，降低制度性交易成本。決定核準(zhǔn)福建漳州二期和廣東廉江一期核電項(xiàng)目

       2、繼 8 月 LPR 非對(duì)稱性下調(diào)后，存款利率也迎來(lái)調(diào)整。據(jù)證券時(shí)報(bào)多方證實(shí)，多家國(guó)有大行自 9 月 15 日起再度調(diào)整個(gè)人存款利率，包括活期存款和定期存款在內(nèi)的多個(gè)品種利率有不同幅度的微調(diào)。其中，三年期定期存款和大額存單利率下調(diào) 15 個(gè)基點(diǎn)。

       3、住建部表示，我國(guó)還處于城鎮(zhèn)化快速發(fā)展的時(shí)期，城市已經(jīng)進(jìn)入城市更新的重要時(shí)期，下一步將推進(jìn)住房供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、實(shí)施城市更新行動(dòng)、實(shí)施鄉(xiāng)村建設(shè)行動(dòng)，加快發(fā)展保障性租賃住房。支持有需要的城市推進(jìn)已售逾期難交付的住宅項(xiàng)目建設(shè)交付，目前專項(xiàng)工作正在緊張有序的進(jìn)行當(dāng)中。

      4、英國(guó) 8 月 CPI 同比上升 9.9%，從 40 年高位回落，此前經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期將上升 10.2%；環(huán)比為上升 0.5%，為 2022 年 1 月以來(lái)最小增幅。英國(guó)零售價(jià)格增速也有所放緩，8 月零售物價(jià)指數(shù)環(huán)比上升 0.6%，預(yù)期 0.7%，前值 0.9%。

三、商品要聞

       1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品普遍上漲，原油漲 3.35%，橡膠漲2.21%，燃油、PTA、20 號(hào)膠、紙漿漲超 1%。黑色系全線上漲，焦煤漲 3.81%，焦炭漲2.71%，鐵礦石漲 2.02%。農(nóng)產(chǎn)品方面，菜粕、豆粕、豆二跌超 1%。 基本金屬漲跌不一， 滬錫漲 2.79%，不銹鋼漲 0.93%，滬鉛漲 0.47%，滬鋅跌 0.14%，滬鎳跌 0.21%，滬銅跌 0.56%。

       2、國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布最新月度報(bào)告，預(yù)計(jì)今年全球石油需求將增長(zhǎng) 200 萬(wàn)桶/日，較此前預(yù)期減少約 11 萬(wàn)桶/日，全年全球石油需求達(dá) 9970 萬(wàn)桶/日。預(yù)計(jì) 2023 年全球石油需求將再次以相同幅度增長(zhǎng)。俄羅斯 8 月石油出口增加 22 萬(wàn)桶/日至 760 萬(wàn)桶/日，比沖突前水平下降 39 萬(wàn)桶/日。

        3、EIA：美國(guó)上周原油庫(kù)存增加 244.2 萬(wàn)桶，產(chǎn)量維持在 1210 萬(wàn)桶/日不變，出口增加 8.2 萬(wàn)桶/日至 351.5 萬(wàn)桶/日；戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）庫(kù)存減少 841.4 萬(wàn)桶至 4.341 億桶。

4、USDA 出口銷售報(bào)告數(shù)據(jù)前瞻：預(yù)計(jì)美國(guó) 2022/23 市場(chǎng)年度大豆出口凈銷售料介于 30 萬(wàn)—100 萬(wàn)噸；預(yù)計(jì)美國(guó) 2022/23 市場(chǎng)年度玉米出口凈銷售料介于 30 萬(wàn)—90 萬(wàn)噸。

5、加拿大統(tǒng)計(jì)局：預(yù)計(jì)加拿大 2022 年油菜籽產(chǎn)量將同比增長(zhǎng) 38.8%至 1910 萬(wàn)噸，7 月預(yù)測(cè)為 1950 萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)加拿大 2022 年小麥產(chǎn)量將同比增長(zhǎng) 55.6%，達(dá)到 3470 萬(wàn)噸。

6、據(jù)外媒報(bào)道，馬來(lái)西亞種植園工業(yè)和大宗商品部部長(zhǎng) Zuraida Kamaruddin 周三表示，在至少三個(gè)過(guò)去從未進(jìn)口過(guò)馬來(lái)西亞棕櫚油的國(guó)家近幾個(gè)月開(kāi)始購(gòu)買棕櫚油后，馬來(lái)西亞計(jì)劃向更多歐盟成員國(guó)出口棕櫚油。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，美國(guó)勞工部數(shù)顯示， 美國(guó) 8 月 CPI 同比上升 8.3%，高于市場(chǎng)預(yù)期的 8.1%； 環(huán)比則上升 0.1%，市場(chǎng)預(yù)期會(huì)下降 0.1%。美 8 月通脹數(shù)據(jù)超出市場(chǎng)預(yù)期，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ) 9月加息 75 個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期得到強(qiáng)化，美元指數(shù)大漲，美股與外盤商品大幅度調(diào)整。

股指方面，受美股大幅下跌影響，國(guó)內(nèi)股指低開(kāi)，隨后弱勢(shì)震蕩探底，尾盤跌幅收窄， 兩市成交量約 7200 億，繼續(xù)維持地量，北向資金小幅凈流出。A 股與外圍股市相比，表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性，主要與目前滬深 300 為代表的主要指數(shù)估值處于相對(duì)較低水平有關(guān)。操作上，仍建議偏多思路配置上證 50 與滬深 300 股指期貨。

商品方面，美元指數(shù)止跌回升，對(duì)商品形成一定的壓力。當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)在美國(guó)通脹下降速度不及預(yù)期的背景下，美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐是否會(huì)發(fā)生改變。當(dāng)前大宗商品價(jià)格目前與歷史價(jià)格相比，仍處于相對(duì)較高位置，但受能源供給等方面影響，短期仍將維持相對(duì)高位，以震蕩為主。

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